Нека войните за кредитен рейтинг на САЩ започнат

Има някои неща, които са неповторимо американски, като медицински задължения и купони на задната врата. И тогава има кредитни резултати. Съединени американски щати не са сами в кредитния рейтинг, само че на никое място отвън Северна Америка трицифрено число не оказва толкоз огромно въздействие върху всичко - от покупката на кола до размера и изискванията на ипотеката.

В продължение на години една компания - Fair Isaac - доминираше пазара за кредитни рейтинги. Неговият FICO резултат класира кредитополучателите по канара от 300 до 850 въз основа на тяхното предходно потребление на заем, в това число история на заплащанията, дължима сума и периодичност на отваряне на сметки. След това версии на логаритъма се употребяват от кредитни бюра като Equifax, Experian и TransUnion за генериране на кредитните резултати, които те дават на банки и компании за кредитни карти.

Това е рентабилен бизнес. Fair Isaac направи чист приход от $512 милиона при $1,7 милиарда доходи предходната година. Акциите минаха от търговия под 1 $, когато се движеха преди повече от 38 години, до над 1623 $ през днешния ден, давайки пазарна оценка на компанията от 39 милиарда $.

Но работата на FICO като де факто надзирател на американските потребителски финанси може да е към своя край. Това лято Федералната организация за жилищно финансиране сподели, че ще разреши на ипотечните кредитори да употребяват VantageScore 4.0, конкурентен модел за оценяване, създаден от Experian, Equifax и TransUnion, за оценка на кредитоспособността на спонсорирани от държавното управление ипотеки на Fannie Mae или Freddie Mac. Досега единствено оценките на FICO се одобряваха от Fannie и Freddie, които дружно покриват към половината от всички неизплатени ипотечни задължения в Съединени американски щати.

В резултат на това FICO е изправен пред доста действителния риск да загуби част от ценообразуването си – което поддържаше растежа на приходите си, макар забавянето на търсенето на ипотеки през последните три години.

В отговор на удара, този месец Fair Isaac вкара стратегия за пряк лиценз, тъй че фирмите, които дават изчерпателни кредитни доклади, да могат да вземат данни напряко от FICO и да заобиколят кредитните бюра. Този ход може да докара до спад в облагите на кредитните бюра с 10 до 15 %, съгласно анализатори на Jefferies. Трите акции се намалиха сред 5 и 10 % след новината, до момента в който Fair Isaac се увеличи с близо 10 %. В отговор VantageScore понижи таксите си.

Може би усещайки отваряне, fintech Plaid също се причисли към борбата. Тази седмица започва своя лична услуга за кредитен рейтинг. LendScore ще употребява данни за паричните потоци в действително време, с цел да генерира рейтинги и ще се концентрира върху подпомагането на кредиторите да обслужват висококачествени и съвсем първокласни консуматори.

Конкуренцията, която понижава цената на кредитния рейтинг или уголемява системата за кредитен рейтинг, с цел да включва повече индикатори, е положително нещо. На фона на интензивна конкуренция за потребителски заем, заемодателите се обръщат към необслужвани общности, които може да нямат обичайни кредитни рейтинги. Полезни различни индикатори могат да включват трудова история, приходи в действително време или паричен поток. Ако кредитните резултати би трябвало да бъдат американският тотем на финансов триумф или неуспех, тогава дано има най-малко повече от един съдия.